FIZ jako narzędzie optymalizacji podatkowej w firmie
W dobie spadających marż i zysków, przedsiębiorcy szukają nowych metod na zwiększenie konkurencyjności. Jednym z takich narzędzi jest optymalizacja podatkowa, a w jej ramach struktury z wykorzystaniem Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych (FIZ).
Czym jest FIZ?
Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (FIZ) to osoba prawna, tworzona przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych (TFI) po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Finansowego. FIZ inwestuje środki pieniężne w papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Kluczowym aspektem jest zwolnienie FIZ z podatku dochodowego, co pozwala na reinwestowanie całości zysków.
FIZ w strukturze optymalizacyjnej
Sam FIZ nie wystarczy do pełnej optymalizacji. Dopiero połączenie go ze spółką komandytowo-akcyjną (SKA) pozwala na uniknięcie opodatkowania bieżącej działalności operacyjnej. FIZ, jako akcjonariusz SKA, korzysta z transparentności podatkowej tej spółki. Dochody SKA nie są opodatkowane ani na jej poziomie, ani na poziomie FIZ.
Korzyści dla inwestorów
Uczestnicy FIZ, czyli podmioty posiadające certyfikaty inwestycyjne, mogą osiągać dochody ze zbycia lub umorzenia tych certyfikatów. Dochód ten jest opodatkowany 19% podatkiem, ale dopiero w momencie transakcji. Wykorzystanie spółek celowych w krajach o korzystniejszym opodatkowaniu zysków kapitałowych pozwala na dalszą optymalizację.
FIZ a inwestycje zagraniczne
Dla inwestorów zagranicznych FIZ oferuje dodatkowe korzyści. Znosi on obowiązek uzyskania zezwolenia MSWiA na nabycie nieruchomości w Polsce. Ponadto, planowane zmiany w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych mają na celu zrównanie traktowania polskich i zagranicznych funduszy inwestycyjnych.
Wdrożenie i koszty
Struktura oparta na FIZ wiąże się z pewnymi kosztami, dlatego jest polecana przy większych inwestycjach, gdzie korzyści przewyższają wydatki. Szacuje się, że wartość aktywów FIZ powinna wynosić kilkadziesiąt milionów złotych, aby optymalizacja była opłacalna.
Dodaj komentarz