Warren Buffett, uznawany za geniusza inwestycji, posiada zdolności porównywalne do mitycznego Króla Midasa. Jego decyzje inwestycyjne są śledzone przez cały świat, a plotka o jego zainteresowaniu daną spółką potrafi znacząco wpłynąć na jej wartość giełdową. Inwestycja 10 tys. USD w Berkshire Hathaway w 1965 roku przyniosłaby mu 30 mln USD w 2005 roku, podczas gdy analogiczna inwestycja w firmy z indeksu S&P 500 dałaby jedynie 500 tys. USD. Strategia inwestycyjna Buffetta jest uważana za jedną z najlepszych w historii.

Jego kluczową zasadą, wyniesioną z czasów studiów, jest inwestowanie w wartość. Oznacza to poszukiwanie akcji, których ceny są niskie w stosunku do ich wewnętrznej wartości, określonej na podstawie analizy fundamentalnej. Buffett nie spekuluje na krótkoterminowych wahaniach cen, ale koncentruje się na długoterminowym potencjale spółek, w które inwestuje.

Początki kariery i pierwsze sukcesy

Urodzony w 1930 roku w Omaha, Buffett od najmłodszych lat wykazywał zainteresowanie finansami i biznesem. Już jako sześciolatek zarabiał na sprzedaży Coca-Coli, a w wieku 11 lat zainwestował w swoje pierwsze akcje. To doświadczenie nauczyło go, że w inwestowaniu cierpliwość popłaca.

Po ukończeniu szkoły średniej, mimo zarobionych 5 tys. USD (równowartość 42,5 tys. USD w roku 2000) na różnych przedsięwzięciach, nie planował studiować. Jednak ojciec wysłał go do Wharton Business School, skąd przeniósł się na uniwersytet w Nebrasce, kończąc studia w 3 lata. Następnie, po odrzuceniu przez Harvard Business School, studiował na Columbia University pod okiem słynnych inwestorów Benjamina Grahama i Davida Dodda, co ukształtowało jego podejście do inwestowania.

Benjamin Graham i „Inteligentny inwestor”

Benjamin Graham, autor „Inteligentnego inwestora”, stał się mentorem Buffetta. To właśnie od Grahama Buffett nauczył się koncepcji inwestowania w wartość. Fascynacja Grahamem doprowadziła go do GEICO, małej firmy ubezpieczeniowej, którą później przejął przez Berkshire Hathaway.

Droga do sukcesu i budowa Berkshire Hathaway

Po studiach, mimo rad ojca i profesora, by nie pracować na Wall Street, Buffett wrócił do Omaha i pracował w firmie maklerskiej ojca. Założył też swoją pierwszą spółkę inwestycyjną Buffett Associates, która w ciągu pięciu lat przyniosła 251% zysku. W 1962 roku zaczął kupować akcje Berkshire Hathaway, podupadającej firmy tekstylnej, którą przekształcił w konglomerat inwestycyjny, skupiający się m.in. na ubezpieczeniach. W 1970 roku został prezesem zarządu Berkshire Hathaway.

Filozofia inwestycyjna Warrena Buffetta

Buffett kieruje się kilkoma kluczowymi zasadami:

• Inwestuje w spółki, których model biznesowy rozumie.
• Szuka firm o silnej pozycji rynkowej i przewadze konkurencyjnej.
• Koncentruje się na długoterminowej wartości, a nie na krótkoterminowych wahaniach cen.
• Wierzy, że kluczem do sukcesu jest cierpliwość i dyscyplina.

Jego podejście do inwestowania sprawiło, że stał się jednym z najbogatszych ludzi na świecie, a Berkshire Hathaway jest obecnie jedną z najbardziej wartościowych firm na świecie. Akcje Berkshire Hathaway by³y warte 290 USD za sztukê, a osobiste bogactwo Buffetta oceniano na 140 mln USD w latach 70. Słynne cytaty Warrena Buffetta do dziś inspirują inwestorów na całym świecie:

Czemu miałbym inwestować w nieruchomości, skoro giełda jest taka łatwa?

Jeśli historia byłaby w tej grze najważniejsza, najbogatszymi ludźmi byliby bibliotekarze.

Kupuję drogie garnitury. Na mnie po prostu wyglądają tanio.

Zbudowanie reputacji zajmuje 20 lat, jej zrujnowanie 5 minut. Ktoś, kto o tym pomyśli, zaczyna działać inaczej.

Cena jest tym, co płacisz, wartość tym, co otrzymujesz.

Szeroka dywersyfikacja jest potrzebna tylko wtedy, gdy inwestorzy nie rozumieją, co robią.